SIMA吁改革 加拿大退休体系面临危机

加拿大退休体系面临危机，SIMA呼吁政府改革

加拿大证券与投资管理协会（SIMA）周三发布报告警告，加拿大现行退休收入体系面临严峻挑战，如果不进行政策改革，许多加拿大人未来可能面临退休资金不足的风险。

SIMA指出，随着寿命延长、生活成本上涨以及传统工作场所养老金减少的趋势，现有退休收入体系未能跟上时代步伐。协会主席兼首席执行官Andy Mitchell表示：“个人储蓄将成为未来加拿大人的 Retirement 支柱。加拿大人生活状况早已发生巨大变化，但现行政策已经几十年没有更新。”

报告显示，2023年个人储蓄占加拿大退休收入的近一半，高于2005年的36%。目前，加拿大人在注册退休储蓄账户（RRSP）、免税储蓄账户（TFSA）等投资账户中持有超过4.5万亿加元。这表明退休体系原本平衡的三大支柱——政府资助的养老金计划（CPP、OAS）、雇主养老金计划和个人储蓄正在被重新定义。

为了应对这一挑战，SIMA提出了多项政策建议：

• 推迟RRSP强制转换年龄：将强制将注册退休储蓄计划（RRSP）转换为注册退休收入基金（RRIF）的年龄从71岁提高至73岁，以延长投资免税增长时间。
• RRIF小额账户豁免：建议对低于20万加元的RRIF账户，取消强制提款要求。
• 取消投资管理费的GST/HST：投资基金管理费用中的税收被认为是“隐性负担”，取消有助于提升投资回报。
• 扩大理财服务的可及性：推广数字化与人工顾问结合的混合模式，让更多普通家庭获得专业投资指导。
• 优化雇主RRSP计划：建议通过自动加入机制，提高工作场所储蓄计划的参与率。

SIMA认为，推迟RRIF强制取款年龄是政府最有可能首先采纳的建议，因为渥太华此前就讨论过类似政策，而且政府仍然可以通过延后取款来获得税收收入。Mitchell警告称，如果不进行任何改革，未来供养老人的负担将不可避免地落在加拿大联邦政府身上。

数据显示，超过60%的加拿大雇员没有传统工作场所养老金，年轻人和中产阶级被迫依赖个人储蓄来应对退休需求。然而，通胀和高企的房价正在压缩家庭可支配收入，使得存钱越来越困难。即使在65岁时开始领取，CPP和OAS的每月最高合计支付额也仅约2,168加元（CPP,$1,433,+,OAS,$735），难以支撑大城市的体面生活。

SIMA警告，如果政府不更新政策，未来会有更多退休者依赖公共福利，最终加重联邦财政负担。报告指出，2023年加拿大个人储蓄为GDP贡献约1,500亿加元，创造270亿加元税收，并帮助政府节省165亿加元的保障性收入补贴支出。这些改革同样将让投资行业受益：“更多资产会流入基金和ETF，这不仅帮助加拿大投资者积累财富，也推动投资公司业务增长。这是互惠互利的。”

阅读本文之前，你最好先了解…

• 加拿大退休金体系的三大支柱: 传统上，加拿大的退休收入来自政府资助的养老金计划（CPP、OAS）、雇主养老金计划和个人储蓄。随着时代变化，这个平衡正在被重新定义。
• RRSP 和 RRIF 的区别: RRSP（注册退休储蓄计划）是一个用于积累退休资金的账户，而 RRIF（注册退休收入基金）则是在退休后使用的账户，需要定期提取资金。
• TFSA (免税储蓄账户): TFSA 允许加拿大人在不缴纳所得税的前提下存钱和投资，可以用于各种目的，包括退休。

加拿大退休体系面临的挑战更深层

SIMA报告揭示了加拿大退休体系所面临的严峻挑战，而这些问题并非表面现象。

• 人口老龄化: 加拿大的老年人口比例不断上升，这意味着将会有更多的加拿大人依赖养老金计划，对政府财政构成更大的压力。
• 收入不平等: 富裕人群更容易积累足够的退休资金，而低收入人群则面临着更严重的退休危机。
• **医疗费用上涨:**随着年龄增长，医疗支出也会增加，这进一步挤压了退休者的预算。

这些深层挑战需要政府采取更加全面和长远的眼光来解决。

SIMA 的建议能否有效应对危机？

SIMA 的政策建议无疑是朝着正确的方向迈出的一步，但能否真正有效应对加拿大退休体系的危机，还需要考虑以下因素:

• 政府预算: 许多改革都需要政府投入资金，而加拿大的公共财政面临着越来越多的压力。
• 政治意愿: 加拿大各党派对退休金制度改革的立场不同，达成共识并不容易。
• 公众认知: 加拿大人对退休风险的认识程度参差不齐，缺乏全面的金融素养也阻碍了积极应对。

结语

加拿大退休体系面临着严峻挑战，SIMA 的报告和建议为解决这一问题提供了重要的思路。然而，要真正扭转局面，需要政府、企业、个人共同努力，制定更加有效的政策，提高公众的金融意识，并为未来的每一代人创造一个更安全、更有保障的退休环境。

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