百万资产夫妻退休焦虑 钱不够花？
年入67万高龄夫妻仍焦虑退休？加拿大这对夫妇的“财富忧虑”告诉你什么
加拿大阿尔伯塔省一对高龄夫妻Jonathan（83岁）和Ellen（76岁），拥有百万资产、每年可获得约67万加元的投资收益，看似已实现“退休自由”，却依然感到担忧：“我们每年花20万生活，资产却越取越少，会不会等不到90岁，钱就先花光了？”
他们的焦虑并非凡尔赛，而是真实发生在他们身上。Jonathan的资产配置为60%债券、40%股票（包括另类投资），Ellen则是55%股票、45%债券。他们的投资组合包括：免税储蓄账户(TFSA) 38万加元、非注册投资账户130万加元、退休收入基金(RRIFs) 470万加元，总资产约638万加元，此外还拥有一套价值140万加元的房产。
他们每年从这些投资账户中提取的“收入”为：Jonathan30.5万加元，Ellen 36.3万加元，合计67万加元。然而，这笔钱并不完全是“赚的”，而是包括了从账户里提取的本金。尤其是从RRIF中的提款。加拿大规定，到了一定年龄后，RRIF账户必须每年强制提取一定比例，年纪越大，比例越高。Jonathan今年83岁，他的最低提取比例约为7.7%；Ellen今年76岁，最低提取比例约为5.9%。假设两人平分RRIF总额470万，即每人235万，那么两人每年至少被动取出约32万加元，不管市场赚不赚钱。
更令人担忧的是，过去三年，他们投资的年均回报率并不理想：Jonathan 1.8%/年，Ellen 2.5%，而过去几年加拿大通胀普遍在3%~5%。也就是说，投资“跑不赢通胀”，资产却不断被动取出，本金正在慢慢缩水。再加上他们每年支出大约20万加元，投资回报又跟不上提款节奏，自然就会产生焦虑：“是不是应该只按最低标准从RRIF账户取钱，尽量保住本金？”
Jonathan的会计师却建议反其道而行：“你们的RRIF账户里资金过多，不如早点多取一些，尽量在90岁时完全取空，这样做不仅能让你们处于最有利的税率区间，还能减轻未来遗产税。”但Jonathan认为，他们不打算留很多遗产，现在省税意义不大。
温哥华理财顾问Graeme,Egan给出了一些专业建议：资产配置基本合理；Jonathan的60%债券+40%股票组合，适合83岁的年纪；Ellen还年轻一点，股票占比高一点也合适。建议 Jonathan可将债券比例提升到70%，并剔除另类投资，风险更稳；加速提取RRIF不是坏事：多余的钱可以先放进TFSA（若有额度的话）其余放进非注册投资账户继续生钱；加上CPP退休金和房产储备，未来的退休生活“绝对够花”不要只看“账面缩水”：Jonathan可能只是简单对比了年初和年末账户余额，但没把“提款”因素算进去，导致误判实际收益；得看理财顾问提供的“综合回报报告”，才能准确评估投资表现。未来可预见计划：顾问可以帮他们模拟“最坏情况”与“最好情况”，比如Ellen 95岁那年，房子也卖了，资金还能撑多久？
这对退休夫妻的担忧，其实隐藏着很多退休规划者会遇到的问题。不管你是马上退休，还是刚刚开始打拼，早点规划，才能从容享受退休。
阅读本文之前，你最好先了解...
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加拿大退休金体系: 加拿大拥有完善的退休金体系，包括政府提供的“老旧退職金”（CPP）和省级的养老金计划（如 Ontario Pension Plan）。Jonathan 和 Ellen 的收入中包含了 CPP 退休金，这为他们的退休生活提供了稳定的保障。
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TFSA (免税储蓄账户): TFSA 是加拿大人可以用来存储投资的免税账户，每个年度都有额度限制。存入资金和赚取的利息都免征税，提取时也无需缴税。
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RRIFs (退休收入基金): RRIF 是一种允许你在退休后从退休储蓄计划中提取资金的账户。加拿大规定，一旦达到一定年龄，需要每年从 RRIF 中强制提取一定比例的资金，比例随着年龄增长而增加。
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另类投资: 除了股票和债券，Jonathan 的投资组合还包括“另类投资”。这种类型的投资通常风险较高，但也有可能带来更高的回报率。
** Jonathan 和 Ellen 的故事可以给我们一些启示：**
- 财富焦虑并非虚无缥缈: 即使拥有百万资产和丰厚的年收入，依然存在着退休后资金不足的担忧。通胀、生活成本上升以及医疗费用等因素都会影响到退休生活的预算。
- 退休规划的重要性: 提前制定详细的退休计划，包括资产配置、支出预算、风险承受能力评估等，可以帮助我们更好地应对退休后的挑战。
- 专业建议不可忽视: 理财顾问能够根据个人情况提供专业的建议，帮助我们做出更明智的投资决策。
Jonathan 和 Ellen 的故事也提醒我们要：
- 定期回顾和调整退休计划: 随着年龄增长、市场环境变化和个人需求的变化，需要定期评估和调整退休计划，确保它仍然符合我们的目标。
- 关注“综合回报”而非“账面缩水”: 单纯对比年初和年末账户余额无法全面反映投资表现，需要参考理财顾问提供的“综合回报报告”，才能更准确地评估投资收益。
- 合理配置资产: 根据年龄、风险承受能力和退休目标，调整资产配置比例，平衡风险与收益。
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