加拿大新按揭规则惹争议：助推泡沫还是债务危机？

加拿大新按揭规则引发担忧：助推房产泡沫或加剧年轻世代债务危机？

加拿大联邦政府于12月中旬实施了一系列重大改革措施，旨在帮助千禧一代和Z世代实现购房梦想。这些措施包括提高按揭保险限额至150万加元、延长30年还款期的适用范围以及允许拥有抵押贷款保险的房主再融资高达200万加元用于房屋改建。然而，这些政策也引发了担忧，一些专家警告称，这些改革可能会导致年轻人积累更多债务、支付更高的利息，并让纳税人承担更大的风险。

政府的新政允许购房者以更少的首付购买更昂贵的房屋，同时还可以选择30年期的还款期，从而减轻每月还款压力。然而，Carolyn Rogers，加拿大央行高级副行长指出：“没有免费的午餐”。延长还款期虽然可以降低月供金额，但最终会导致支付更多的利息。这种做法对银行来说可能有利可图，但对于首次购房者来说却是一种“欺诈”。

此外，政府放宽受保险按揭贷款规则也加剧了纳税人面临的风险。按揭保险由联邦政府提供担保，这意味着更高的按揭贷款上限会给纳税人带来更多风险，因为他们最终是高价值按揭贷款的担保人。Rogers估计，加拿大四分之一的按揭贷款在发放时即受保险，约5900亿加元的未偿还按揭债务是由联邦政府担保的。

一些专家担心，这些改革可能会进一步加剧加拿大的住房可负担性危机。利率下降和放宽按揭规则都可能刺激购房需求，推高房价，尤其是在经济状况紧张的借款人群中。

针对当前形势，加拿大政府应鼓励民众储蓄而非增加债务。提高税收免税的首套购房储蓄账户的年度和终生贡献限额可以帮助人们积累更大的首付，从而降低每月按揭成本。此外，解决住房供应不足问题也是关键，需要制定政策平衡供需关系，真正改善住房可负担性。