加拿大房贷续约潮来临 压力加剧

加拿大房贷续约潮来临 部分借款人面临每月还款大幅上涨

最近，加拿大央行发布一项关于抵押贷款续约的研究报告，引发了众多房主对未来财务状况的担忧。研究显示，2025年和2026年续签5年期固定利率房贷的借款人，可能面临每月还款额大幅上涨的局面。

具体而言，2025年续约的借款人平均每月还款额可能比2024年12月高出10%，而2026年续约的借款人则可能面临6%的涨幅。更令人担忧的是，部分群体压力更大——5年期固定利率房贷的持有人（占市场的40%），月供可能飙升15%-20%。更有甚者，2026年续约的借款人中，约10%的人可能面临还款额暴涨40%以上，尤其是一些已经陷入“负摊销”的房主。

然而，并非所有借款人都将承受冲击。央行报告指出，约25%的借款人反而可能看到还款额下降7%或更多，尤其是那些选择了浮动利率且主动提高月供的群体。

造成如此巨大差距的原因在于借款人的还款习惯和贷款类型。超额还款的借款人压力较小：在2022年3月央行加息前办理或续签房贷的人中，80%的房主每月还款额高于最低要求，平均偿还的本金是合同规定的3倍。因此，他们中只有5%的人贷款余额高于最初水平，远低于按最低还款计算的25%。而选择“浮动利率+固定月供”的借款人，续约时的还款额变化取决于已偿还的本金比例，部分人可能面临大幅调整；“浮动利率+浮动月供”的借款人则可能看到还款额下降5%-7%。

尽管还款额上涨听起来令人焦虑，但央行认为，大多数借款人的财务状况仍能承受这一变化。原因包括：1.收入增长：续约时借款人的收入通常比贷款时更高，实际利率可能低于压力测试水平；2.灵活选择：约一半面临月供上涨的借款人可以通过延长摊销期（最多5年）来避免还款额增加；3.债务负担可控：预计到2026年底，抵押贷款债务偿还率（MDS）中位数将从15.3%升至18%，但仍远低于银行压力测试的35%门槛。

然而，央行也提醒，部分借款人的财务压力可能显著增加，尤其是那些收入增长缓慢或负债较高的家庭。

此外，加拿大楼市呈现冷热不均的局面。6月全国新房价格指数环比下降0.2%，连续第三个月下跌。大萨德伯里和卡尔加里等城市需求疲软导致买家议价能力增强，而夏洛特敦和维多利亚等城市的供应紧张推动价格上涨。哈利法克斯和魁北克的房价涨幅最大，而伦敦和埃德蒙顿的跌幅显著。7月底，美国对加拿大木材等产品征收的35%关税是否落地将见分晓。如果实施，新房建筑成本可能大幅上涨，进一步影响房价和市场供需。

未来两年，加拿大房贷续约潮将考验许多家庭的财务韧性。央行认为系统性风险可控，但借款人仍需提前规划，评估自身还款能力，必要时咨询专业顾问。而对于购房者来说，市场分化意味着机会与风险并存，需密切关注利率走势和区域房价变化。

阅读本文之前，你最好先了解：

• 加拿大房贷市场: 加拿大采用的是固定利率和浮动利率两种主要类型的房贷。固定利率在贷款期限内保持不变，而浮动利率随央行基准利率波动调整。
• 央行加息: 自2022年以来，加拿大央行已多次加息以控制通货膨胀，导致房贷利率上升，续约成本增加。
• 负摊销: 当房产价值下跌且借款余额超过房产估值时，就会发生“负摊销”。这种情况下，房主可能会面临更大的财务压力。

内容继续：

尽管加拿大央行认为系统性风险可控，但部分借款人的财务压力确实可能显著增加。那些收入增长缓慢、债务较高或选择低首付计划的家庭将更容易受到冲击。

为了应对即将到来的续约潮，央行建议借款人采取以下措施：

• 提前规划: 尽早评估自身还款能力，了解利率趋势和可能的续约成本。
• 咨询专业顾问: 向银行或财务顾问寻求专业建议，探索不同的贷款方案和风险管理策略。
• 积极沟通: 与贷款机构保持沟通，了解可用的帮助措施，例如延期还款或调整贷款期限。

此外，为了降低潜在的风险，房主还可以考虑以下行动：

• 增加储蓄: 为应对突发状况做好准备，例如失业或医疗费用支出。
• 优化债务结构: 尝试将高利率债务转换为低利率债务，以减轻还款压力。
• 降低生活开支: 通过控制消费和寻求节约方式来释放更多的资金用于还款。

对于购房者来说，未来两年加拿大楼市将呈现冷热不均的态势，需要密切关注区域房价变化和利率走势。

• 理性购房: 避免盲目投资，根据自身财务状况和需求选择合适的房产。
• 积极租赁市场: 考虑出租房屋以产生额外收入，缓解购房压力。

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