人形机器人热潮：特斯拉引领市场爆发

人形机器人板块爆发！特斯拉产业链引领市场热潮

A股人形机器人板块近期迎来持续热炒，尤其是特斯拉产业链表现格外耀眼。马斯克频频放出消息，点燃了市场预期。据悉，特斯拉计划在未来三年内将机器人数量提升至10倍，2025年将达到数千台，2026年预计达到5-10万台，到2027年则目标突破50-100万台！

特斯拉人形机器人“Optimus”成为焦点。行业内人士指出，观察“Optimus”的需求放量关键指标，包括内部训练效果和数据累积情况、执行器等关键部件迭代进展以及供应链建设节奏等方面。目前，“Optimus”的产能正在稳步提升，预计2025年一季度将接近500台。

除特斯拉外，英伟达、苹果等巨头也纷纷动作密集，加入人形机器人领域的角逐。英伟达推出了专用人形机器人平台“Jetson”，并发布首个生成式世界基础模型“Cosmos”，以加速机器人软硬件发展。苹果则推出机器人穿戴式感知系统“ARMOR”，突破传统机器人感知瓶颈，为行业创新提供了新思路。

业内分析认为，2023年和2024年将是人形机器人原型机集中发布期，预计2025年行业进入量产阶段，小脑、大脑软件调试或成为当前工作重点。随着各家厂商在应用端更多探索，人形机器人商业化落地有望超预期。

国内政策方面也对养老机器人发展给予大力支持。1月7日，国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见，提出研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。

A股市场上，投资者可关注进入特斯拉产业链的公司，尤其是生产人形机器人丝杠的企业。拓普、三花、新剑三大供应商目前是特斯拉人形机器人产能的主要保障者。此外，双林股份通过拓普送样特斯拉验证，北特科技通过三花送样特斯拉认证，均有机会受益于特斯拉人形机器人的量产计划。